Travelex leitet Schuldenumstrukturierung mit 84 Millionen Pfund ein

Das Unternehmen hat es vor kurzem versäumt, seine Vermögenswerte ohne tragfähige Angebote zu verkaufen. Travelex wird seine Schulden umstrukturieren, da das Unternehmen eine Einigung mit mindestens 66,7 Prozent laut Cryptosoft seiner Senior Secured Noteholders (SSN) und allen Kreditgebern seiner Revolving Credit Facility (RCF) erzielt hat.

Wie am Mittwoch bekannt gegeben wurde, erhält das Unternehmen 84 Millionen Pfund (105,53 Millionen USD) neue Liquidität und eine 84-prozentige Reduzierung seiner bestehenden Finanzverbindlichkeiten.

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Die Finanzierung wird von den teilnehmenden SSNs in Form von New Senior Secured Notes bereitgestellt, die die volle Kontrolle über das Unternehmen übernehmen und von Mitgliedern eines Ad-hoc-Ausschusses von SSNs geleitet werden.

Das Unternehmen muss seine Karten richtig ausspielen

Darüber hinaus wurde in den Umstrukturierungsbedingungen festgelegt, dass die AHC eine erste Verpflichtung in Form einer Überbrückungsfinanzierung in Höhe von 15 Millionen Pfund (18,85 Millionen US-Dollar) eingehen wird, wobei sowohl die AHC als auch alle teilnehmenden Stettiner Werften, die ein Abonnement abschließen möchten, eine größere Flexibilität erhalten

Die Umstrukturierung wird auch zur vollständigen Gleichstellung der bestehenden SSN in Höhe von 360 Mio. € (406,55 Mio. $) und zur vollständigen Wiedereinsetzung des bestehenden RCF in Höhe von 50 Mio. £ (62,8 Mio. $) in Form eines wiedereingestellten Darlehens und von 10 Mio. c£-Bürgschaften in Form wiedereingesetzter Garantien führen – die beiden letztgenannten bilden zusammen den neuen RCF.

In der Anmeldung an der Londoner Börse (LSE) wurde auch angegeben, dass die Teilnehmer an den neuen Geldern 100 Prozent des Eigenkapitals einer neuen Holdinggesellschaft der Travelex-Gruppe (New Holdco) erhalten und die SSNs beim Ausstieg Warrants über 17,5 Prozent davon erhalten. Anbieter von Überbrückungsfinanzierungen mittels Cryptosoft werden weitere Warrants von 2,5 Prozent des Eigenkapitals von New Holdco erhalten.

Die Umstrukturierung erfolgte, nachdem das Unternehmen kein faires Angebot für den Verkauf seiner Vermögenswerte erhalten hatte, nachdem die Kuponzahlungen in Höhe von 14,4 Millionen Euro ausblieben.

„Diese Vereinbarung stellt einen bedeutenden und positiven Meilenstein in den strategischen Initiativen dar, die das Unternehmen in den letzten Monaten verfolgt hat“, sagte Tony D’Souza, CEO von Travelex. „Die Umstrukturierung wird Travelex durch 84 Millionen Pfund neue Liquidität und einen erheblichen Schuldenabbau eine stabile Plattform bieten, so dass das Unternehmen unter der Führung seiner neuen Aktionäre wieder Einnahmen erzielen kann.